Es una de las numerosas casas-palacio existentes en Arnedo. Fue construido hacia 1901 por el maestro de obras Minguillot. Toma su nombre de la Baronesa de Benasque, Blanca de Olózaga y Ruiz, que vivió en este lugar.

En su fachada destacan el porche de entrada y el espacioso mirador-galería, sobre él situado y rematado con una terraza plana. En la definición de su volumen y huecos predominan las geometrías rectilíneas, apareciendo los motivos naturalistas en detalles y ornamentos: dibujos de tipo vegetal, conchas y pequeños pináculos.

Pero donde mejor se aprecia la proximidad al modernismo-art nouveau es en la cerrajería de los balcones y en la escalera, los motivos ornamentales de estuco y la vidriera del interior.

En la década de los años 80 se llevó a cabo una rehabilitación de la parte interior del edificio para su utilización como Casa de Arte, completada en el año 2000 con la restauración de la fachada.

En el año 2008 se demolió el muro que cerraba el recinto para crear un jardín abierto en el centro de la ciudad.

En la actualidad alberga servicios municipales como la Escuela de Música Agsutín Ruiz o la Oficina de Turismo.